非上市财险公司2015年的5个TOP10：承保一片惨淡，2016更艰难行业动态
又到一年年报季，各色精彩纷繁。相对于寿险公司的眼花缭乱，财险业绩则透出了更多的担心与压力。尤其是剔除可遇不可求的2015投资行情后，国民经济进入下行周期、GDP增速下滑对于财险行业的影响明显大于寿险行业，中国财险行业的承保压力巨大。妄言OR灼见，小保绘就5张TOP10可见一二。 注释：本文
又到一年年报季，各色精彩纷繁。相对于寿险公司的眼花缭乱，财险业绩则透出了更多的担心与压力。尤其是剔除可遇不可求的2015投资行情后，国民经济进入下行周期、GDP增速下滑对于财险行业的影响明显大于寿险行业，中国财险行业的承保压力巨大。妄言OR灼见，小保绘就5张TOP10可见一二。注释：本文所指非上市财险公司乃剔除无甚业绩压力的政策性财险公司——中信保，以及人保财险、平安产险、太保产险、太平财险四大上市险企后，且在保监会公开数据中2015财年有业绩者，共计66家。纵然不及寿险公司凭借2015年的投资行情赚得盆满钵溢，但财险亦属保险领域，也喝到了投资的汤。根据年报数据显示，2015年66家国内非上市财险公司共计取得投资收益507亿元，其中前十名分别为安邦财险、天安财险、国寿财险、中华联合、大地财险、阳光财险、华安财险、永诚财险、永安财险、华泰财险合计426亿元，占比84%。表面看上述业绩甚为耀眼，如果剔除第一名安邦财险的160亿元投资收益和第二名天安财险105亿元的投资收益，非上市财险公司投资收益不过242亿元，算不得风光，甚至可以说并不如意。这一点外资更甚，一直并不如意的外资财险公司仅取得投资收益12亿元。至于安邦财险以及天安财险，表面看远比国寿财险、中华联合、大地财险等中大型财险公司少得多的规模保费何以取得如斯投资收益，令人困惑。其实没什么好说的，借独特禀赋拿下的过千亿元规模的理财险，加上2015年上半年的大牛行情，再看看类似寿险公司的操作手法，可知上述业绩的取得并不难。2015年66家国内非上市财险公司共计取得净利润226亿元，其中排名前十的公司分别为安邦财险、中华联合、国寿财险、阳光财险、大地财险、永安财险、华安财险、华泰财险、阳光农业、国元农业，合计净利润205亿元，占比91%。不难看出净利润最高前十名并非是投资收益前十、也并不是保费规模前十名，有些出乎慧小保的意料。尤其是保费排名并不高的阳光农业、囯元农业的上榜，再一次印证了农险承保利润的空间。2015年阳光农业投资收益0.92亿元，前五大商业险种承保利润0.3亿元，总的净利润高达4.2亿元。农险，作为政策性险种无披露。这一点还可以从中华联合与国寿财险的净利润数据得以印证，有相当农险份额的中华联合之净利润高于保费规模领先其百亿元的国寿财险2亿元。2015年中华联合、国寿财险投资收益均为32亿元，其中中华联合五大商业险种亏损5.3亿元，国寿财五大商业险种亏损0.3亿元。至于保费规模相差无几，净利润差距较大的阳光财险（20.9亿元）和大地财险（13.5亿元），不知道隶属再保险集团的大地财险有没有为天津港爆炸导致的那笔17.3亿元巨额赔款分保啊？说来说去，怎么没有提及净利润91.5亿元的安邦财险？慧小保不想说了，反倒是同样是玩理财型财险的天安财险，肿么只有3.9亿元净利润？105亿元投资收益呢？不知道买了西水股份的股民怎么想。2015年非上市财险公司亏损者共计20家，其中中资9家分别为北部湾财险、众诚保险、中煤财险、亚太财险、恒邦财险、合众财险、燕赵财险、中原农业、中路财险，除了动荡之中的亚太财险、蹉跎中成立的中煤财险外，几乎都是新成立的财险公司，亏损亦属正常，均不过亿元。反而是外资财险公司依旧惨淡，合计亏损2.3亿元，如果剔除安盛天平2.6亿元的盈利，外资财险将合计亏损5亿元，保费规模170亿元。再看亏损前十榜单，外资财险公司不但包揽前三，多年老字号美亚亦在其中。强行斩去车险业务后，美亚依旧走在亏损的路上。2%的市场份额，与之规模不相匹配的亏损数字，外资财险怎一个“愁”字了得。不知道车险算不算中国财险的“围城”，太多的企业要进入，也有出来者。笼罩在车险费改的市场氛围中，一直充斥着车险市场盈利状况堪忧、亏损是共同面临的问题等言论，未有例证。上市险企凭借庞大的规模优势或许不足以说明问题，但非上市财险公司的境遇足以说明国内车险市场的难堪。作为第一大财险险种，2015年53家经营车险的非上市财险公司仅有7家公司实现盈利，合计9亿元；其余46家公司亏损57亿元，非上市财险公司车险业务合计亏损48亿元。车险费改的意义众所周知，给市场主体更多的定价自主权，即保险公司在定价过程中，可以根据自己的定价模型，对不同的车和车主给出不同的费用。但这样的局面，何解？真的要走向巨头垄断的市场吗？非上市财险公司车险领域一片惨淡，非车险领域同样不容乐观。2015年66家非上市财险公司非车险业务合计亏损14亿元。其中，实现盈利者21家，合计盈利14亿元，最高的三家分别为股东资源禀赋突出的英大财险、中银保险和老字号外资财险美亚，均超过2亿元；亏损者45家，合计亏损28亿元，亏损前十分别为众安财险、大地财险、华安财险、阳光财险、永安财险、中华联合、信达财险、北部湾财险、爱和谊、史带财险，合计亏损19亿元。无论是保费规模还是行业声誉，众安财险成为非车险亏损王的事实颇令慧小保意外，这家打着诸多旗号、宣称互联网+改造保险的公司，2015年前五大商业险种合计亏损4.1亿元，仅保证保险实现0.14亿元承保利润。但最终众安财险还是实现了1.6亿元的净利润，其中投资收益0.24亿元，呵呵。
